De weidekringzwam groeit zoals zijn naam zelf zegt in zogenaamde heksenkringen maar er zijn ook geregeld vondsten van losstaande paddenstoelen. Je vindt hem voornamelijk in stevig bemeste weilanden.
Deze paddenstoel is gemakkelijk te herkennen en behoort tot de eetbare paddenstoelen. Enige voorzichtigheid is geboden omdat verwisseling met andere giftige graslandpaddenstoelen zoals de witte weidetrechterzwam (Clitocybe dealbata), franjevlekplaat (Pannaeolus sphinctrinus) en de satijnvezelkop (Inocybe geophylla).